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Ad esempio, calcolare il patrimonio netto al 31 dicembre 2014 sottraendo le passività dalle attività. Quindi fare lo stesso per gli importi dell`attivo e del passivo il 31 dicembre 2013. Dividi questo numero per 2. Ad esempio: 75€.000 (attività) - € 25.000 (passività)=€50.000 il 31 dicembre 2014. Prima del 31 dicembre 2013 questo è: € 125.000 (attività) - € 50.000 (passività)=75€.000. 50€.000 + 75€.000=€125.000/2=62€.500 equità media. È necessario questo importo per calcolare il ritorno sul capitale proprio. È possibile scegliere qualsiasi data per l`inizio dell`anno e confrontare tali importi con gli importi nella stessa data dell`anno precedente. 
Ad esempio: dividere l`utile netto di € 100.000 dal patrimonio netto medio di € 62500=1,6 o 160% REV. Ciò significa che la società ha realizzato un profitto del 160% su ogni euro investito dagli azionisti. Un`azienda con un REV di almeno il 15% è eccezionale. Evita le aziende con un REV del 5% o meno. 
Ad esempio, l`utile netto della società ABC potrebbe essere diminuito in un determinato anno a causa dell`aumento dei costi derivanti da licenziamenti, nuove attrezzature o trasferimento della sede centrale. Tuttavia, ciò non significa che non possa essere redditizio in futuro poiché si tratta spesso di costi una tantum. 
Attivo=passività + patrimonio netto. Quindi, per un`azienda senza debiti, patrimonio e patrimonio saranno uguali. Il REV e il ROA sono quindi gli stessi. Tuttavia, quando la società assume nuovo debito, le attività aumentano (a causa dell`afflusso di cassa) e il capitale diminuisce (poiché capitale = attività - passività). Al diminuire della potenza, REV aumenta. All`aumentare degli asset, il ROA diminuisce. 
Ad esempio: $ 25 (prezzo dell`azione attuale) / $ 5 (utile per azione) = rapporto 5 KW. Un rapporto KW elevato mostra che gli investitori si aspettano una crescita degli utili più rapida in futuro. Un basso rapporto KW indica che l`azienda potrebbe essere attualmente sottovalutata o fare molto bene rispetto alle tendenze passate. Il rapporto KW medio di mercato dalla fine del XIX secolo è stato di circa 16.6. 
Calcola il rendimento del capitale proprio (rev)
Contenuto
Il ritorno sull`equità (REV) è uno dei rapporti finanziari utilizzati dagli investitori durante l`analisi delle azioni. Il rapporto mostra quanto sia efficace il team di gestione nel generare profitto dal denaro investito dagli azionisti. Maggiore è il REV, maggiore è il profitto che un`azienda realizza con un importo specifico investito. Inoltre, mostra la salute finanziaria.
Passi
Parte 1 di 3: Calcolo del rendimento del capitale proprio
1. Calcolo del patrimonio netto (EV). Sottrarre il totale delle passività (TP) dal totale delle attività (TA). (EV=TA-TP). Queste informazioni aziendali sono disponibili sul bilancio di una relazione annuale o trimestrale sul sito web della società.
- Ad esempio: 75€.000 (attività) - € 50.000 (passività)=25€.000. È necessario questo importo per calcolare l`equità media.
2. Calcola Equity Medio (EVAv). Calcola e somma il patrimonio netto di inizio (EV1) e fine anno (EV2) (vedi passaggio 1) e dividi questo importo per 2. EVav=(EV1+EV2/2). Ad esempio, un investitore può misurare la differenza di redditività in un periodo di un anno.
3. Trova utile netto (NW). Questo è descritto nella relazione annuale, che può essere trovata sul conto profitti e perdite sul sito web della società. È la differenza tra ricavi e costi. Puoi usare un numero negativo qui se non c`è profitto.
4. Calcolo del rendimento del capitale proprio (REV). Dividere l`utile netto per il patrimonio netto medio. REV=NW/EVave.
Parte 2 di 3: Utilizzo delle informazioni sul ritorno sull`equità
1. Confronta il REV negli ultimi 5-10 anni. Questo ti darà un`idea migliore della crescita storica dell`azienda. Tuttavia, ciò non garantisce che l`azienda continuerà a crescere a questo ritmo.
- Vedrai alcuni alti e bassi nel tempo man mano che l`azienda ottiene più debiti attraverso i prestiti. Le imprese non possono aumentare il REV senza prendere prestiti o vendere più azioni. L`estinzione del debito riduce l`utile netto. La vendita di azioni riduce l`utile per azione.
- Le società in crescita hanno spesso un REV più elevato perché possono generare più entrate aggiuntive senza dipendere da finanziamenti esterni.
- Confronta un numero REV con aziende di dimensioni simili nello stesso settore. Un REV può sembrare basso ma può essere appropriato per il particolare tipo di settore con bassi margini di profitto.
2. Valuta di investire in società con un REV basso (inferiore al 15%). Potrebbero aver subito costi una tantum da licenziamenti, ad esempio, risultando in un reddito netto negativo e quindi un REV basso. Questo è il motivo per cui può essere fuorviante considerare solo l`utile netto e il REV quando si misura la redditività. Per le aziende con un REV basso, è meglio utilizzare altre misure di redditività, come il free cash flow (che si trova nella relazione annuale dell`azienda), prima di decidere di non investire nell`azienda.
3. Confronta REV con il ritorno sugli asset (ROA). Il ritorno sulle attività è quanto profitto guadagna un`azienda per ogni dollaro di attività che ha. Le attività comprendono: contanti in banca, crediti, terreni e immobili, attrezzature, scorte e mobili. Il ROA è calcolato dividendo l`utile netto annuo (sul conto economico) per il numero totale di attività (trovato nel bilancio). Minore è il ROA, meno redditizia l`azienda. Un`azienda può avere una grande differenza tra REV e ROA e questa differenza ha a che fare con il debito.
Parte 3 di 3: Valutare lo stato di salute di un`azienda
1. Esamina l`importo del debito. Se un`azienda prende in prestito molto, il REV può essere artificialmente alto. Questo perché il debito riduce il capitale (attività = attività - passività), aumentando il REV. Tuttavia, le attività aumentano a causa dell`afflusso di cassa del prestito. Quindi, il ROA si riduce perché dividi il reddito netto per il numero totale di asset.
2. Calcola il rapporto prezzo/utili (rapporto KW). Questo è l`attuale prezzo delle azioni della società rispetto ai suoi utili per azione. Dividi il valore di mercato per azione (prezzo corrente dell`azione) per l`utile per azione (trovato sul sito web della società).
3. Confronta gli utili per azione. Un`azienda deve mostrare una crescita continua dei ricavi come risultato delle vendite in un periodo di 5-10 anni. L`utile è l`importo residuo dell`azienda dopo che tutte le spese sono state pagate.
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